Quer sair da poupança, mas tem medo de investir? O Tesouro Direto costuma ser o primeiro passo de quem começa. Com pouco mais de R$ 30, você empresta dinheiro ao governo federal e recebe juros por isso.
Ele é considerado o investimento mais seguro do país, rende mais que a poupança na maior parte do tempo e pode ser comprado pelo celular, em qualquer banco ou corretora.
Neste guia do Finantria, você vai entender como funciona o Tesouro Direto, os tipos de título, os custos e impostos e um passo a passo para fazer o seu primeiro investimento.
Neste artigo:
- O que é o Tesouro Direto
- Quais são os tipos de título do Tesouro Direto
- Custos e impostos do Tesouro Direto
- Simulação: quanto rendem R$ 10 mil no Tesouro Selic
- Passo a passo para investir no Tesouro Direto
- Perguntas frequentes sobre o Tesouro Direto
- Conclusão: o Veredito Finantria
O que é o Tesouro Direto
O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional, em parceria com a B3, que permite a pessoas físicas comprar títulos públicos pela internet. Ao comprar um título, você empresta dinheiro ao governo e recebe de volta com juros, em um prazo definido.
O risco de calote é considerado o mais baixo do mercado brasileiro, porque o pagamento é garantido pelo Tesouro Nacional.
Quais são os tipos de título do Tesouro Direto
| Título | Como rende | Melhor para |
|---|---|---|
| Tesouro Selic | Acompanha a taxa Selic, hoje em 13,75% ao ano | Reserva de emergência e curto prazo |
| Tesouro Prefixado | Taxa fixa definida na compra | Quem quer saber exatamente quanto vai receber no vencimento |
| Tesouro IPCA+ | Inflação (IPCA) mais uma taxa fixa | Objetivos de longo prazo, protegidos da inflação |
| Tesouro RendA+ e Educa+ | Inflação mais taxa, com pagamentos mensais no futuro | Complementar a aposentadoria ou pagar a faculdade dos filhos |
Os títulos prefixados e IPCA+ oscilam de preço antes do vencimento. Se você vender antes da data, pode ganhar mais ou menos do que o combinado. O Tesouro Selic quase não oscila, por isso é o mais indicado para quem está começando.
Custos e impostos do Tesouro Direto
- Imposto de Renda sobre o lucro, com alíquota que cai com o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias.
- IOF apenas para resgates com menos de 30 dias.
- Taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano. No Tesouro Selic, há isenção para até R$ 10 mil por CPF. A taxa é cobrada no resgate, no vencimento ou no pagamento de juros.
- Taxa da corretora: a maioria das instituições não cobra nada para o Tesouro Direto.
Simulação: quanto rendem R$ 10 mil no Tesouro Selic
Considerando a Selic de 13,75% ao ano constante, sem custódia (dentro da isenção de R$ 10 mil), os valores aproximados são:
| Prazo | Rendimento bruto | Alíquota de IR | Rendimento líquido |
|---|---|---|---|
| 6 meses | R$ 656 | 22,5% | R$ 508 |
| 1 ano | R$ 1.375 | 17,5% | R$ 1.134 |
| 2 anos | R$ 2.939 | 15% | R$ 2.498 |
Para comparar: com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR, cerca de 6,2% ao ano. Em um ano, R$ 10 mil renderiam aproximadamente R$ 617, menos da metade do Tesouro Selic.
✅ Vantagens do Tesouro Direto
- Segurança: garantido pelo Tesouro Nacional.
- Começa com pouco: a partir de cerca de R$ 30.
- Liquidez: o Tesouro Selic pode ser resgatado em qualquer dia útil.
⚠️ Pontos de atenção
- Imposto de Renda: resgates curtos pagam alíquotas maiores.
- Oscilação de preço: prefixados e IPCA+ podem dar prejuízo se vendidos antes do vencimento.
- Taxa de custódia: pesa em valores altos fora da isenção.
💡 Dica de Especialista Finantria:
Use o Tesouro Selic para a reserva de emergência e os títulos IPCA+ para objetivos de longo prazo. Veja como montar a sua em como montar uma reserva de emergência.
Passo a passo para investir no Tesouro Direto
1. Abra conta em um banco ou corretora
Escolha uma instituição habilitada no Tesouro Direto, de preferência sem taxa para o programa.
2. Defina o objetivo do dinheiro
Reserva de emergência pede Tesouro Selic. Metas com data, como uma viagem em três anos, podem usar Prefixado. Aposentadoria combina com IPCA+.
3. Escolha o título e o vencimento
Prefira um vencimento próximo da data em que você vai precisar do dinheiro, para não depender do preço de mercado na venda.
4. Faça a compra
No aplicativo da instituição ou no site do Tesouro Direto, informe o valor e confirme. O investimento mínimo é de 1% do preço do título, respeitando o piso de cerca de R$ 30.
5. Acompanhe e reinvista
Você pode programar aportes mensais. Constância vale mais que tentar acertar o melhor momento.
Perguntas frequentes sobre o Tesouro Direto
O Tesouro Direto é seguro?
Sim. Ele é considerado o investimento de menor risco de crédito do Brasil, porque é garantido pelo Tesouro Nacional.
Qual é o valor mínimo para investir?
O mínimo é 1% do valor do título, com piso de cerca de R$ 30.
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
No Tesouro Selic, o risco de perda é muito baixo. Nos prefixados e IPCA+, você pode ter prejuízo se vender antes do vencimento em um momento de alta dos juros.
Quando posso resgatar o dinheiro?
Em qualquer dia útil. O Tesouro Selic é o mais indicado para quem pode precisar do dinheiro a qualquer momento.
Tesouro Direto ou CDB?
Os dois são boas opções de renda fixa. Compare rentabilidade, prazo e garantias no nosso guia CDB ou LCI: qual escolher.
Conclusão: o Veredito Finantria
O Tesouro Direto é a porta de entrada mais segura para quem quer começar a investir. Comece pelo Tesouro Selic, defina objetivos para cada título e invista com regularidade. Com a Selic em 13,75%, deixar o dinheiro na poupança é abrir mão de quase metade do rendimento.
Sobre o autor: Fernando Braidotti
Fundador do Finantria. Analisa consórcios, financiamentos e seguros e traduz os termos do mercado em guias práticos, com números reais e fontes oficiais como Banco Central e SUSEP.
Antes de tomar qualquer decisão financeira ou assinar contratos de longo prazo, compare sempre o Custo Efetivo Total (CET), consulte simuladores oficiais e proteja sua reserva de emergência.